13:58:48 (GMT 0:00)

  • Бразилия

    GMT -03:00
  • GMT -02

    GMT -02:00
  • Кабо-Верде

    GMT -01:00
  • Лондон

    GMT +00:00
  • Брюссель

    GMT +01:00
  • Иерусалим

    GMT +02:00
  • Стамбул

    GMT +03:00

Модель Morgan Stanley позитивная в отношении франка, иены и рубля, дает тревожный сигнал по фунту

Дата публикации: 10 Марта 2021 07:52

Модель CROWDS — Cross-Asset Crowding Strategy — оценивает комбинацию факторов позиционирования участников рынка по данным от CFTC.

Аналитики Morgan Stanley избирательно относятся перспективам недооцененных защитных валют типа иены и любимчику медвежьего рынка — фунту стерлингов, свидетельствует опубликованный накануне обзор глобальной макроэкономической стратегии банка.

Эксперты Morgan Stanley изучают статистику по длинным или коротким позициям в портфелях инвесторов, сопоставляя ее с данными Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Эта модель называется CROWDS — Cross-Asset Crowding Strategy. Она оценивает комбинацию факторов позиционирования участников рынка в различных валютах.

В настоящий момент модель CROWDS дает позитивный сигнал относительно перспектив франка и иены среди основных валют, а также российского рубля — среди валют развивающихся рынков. CROWDS дает негативный сигнал в отношении фунта стерлингов, новозеландского доллара среди валют G10 и по мексиканскому песо среди валют Emerging Markets.

Статистика рыночного позиционирования CFTC лучше работает, если она подтверждается индикатором моментум. При этом экстремальные короткие позиции являются традиционно сильным сигналом на продажу доллара, евро и фунта и сигналом на покупку иены.